固高科技：专注于运动控制及智能制造 协助客户成为成功的企业

——固高科技股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

固高科技股份有限公司董事长 李泽湘先生

固高科技股份有限公司董事、子公司总经理 周 玲女士

固高科技股份有限公司董事、副总经理 吕 恕女士

固高科技股份有限公司副总经理 李泽源先生

固高科技股份有限公司财务总监 林振荣先生

固高科技股份有限公司董事会秘书 李小虎先生

中信建投证券股份有限公司保荐代表人 赵 龙先生

中信建投证券股份有限公司保荐代表人 刘 实先生

固高科技股份有限公司

董事长李泽湘先生致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者，朋友们：

大家好！

非常高兴有机会通过网络平台，就固高科技股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持固高科技的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！

天道酬勤，商道酬信。固高科技立业当代，自设立至今，二十余年来专注于运动控制及智能制造的核心技术研发，形成了运动控制、伺服驱动、多维感知、工业现场网络、工业软件等自主可控的技术体系，构建了“装备制造核心技术平台”，为我国装备制造业提供数字化、网络化、智能化转型升级所需的底层、基础、核心技术，助力高端装备产业的国产化发展。公司长期致力于搭建学术与产业之间的桥梁，推动产学研结合的创新发展模式，支撑高端装备产业自主创新的良性发展体系。

公司以运动控制技术为核心，形成运动控制核心部件类、系统类、整机类的产品体系，覆盖高性能运动控制器、伺服驱动器、驱控一体机、工业自动化组件、工业软件、垂直行业专用控制系统、特种装备等装备制造核心环节。公司的技术、产品和系统解决方案广泛应用于半导体装备、工业机器人、数控机床、3C自动化与检测装备、印刷包装设备、纺织装备等众多高端装备制造领域。

二十余年来，公司为2000多家装备制造商累计部署超过60万套先进运动控制系统，协助装备制造商开发出适应终端产业发展且具备高性能、高性价比的工业装备，践行了“协助客户成为成功的企业”之使命。

公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司的行业***地位，以最饱满的热诚和***的服务，与广大客户共襄发展，共享未来！

通过今天的交流，我们希望各位投资者能客观、全面地了解固高科技，能够更准确地把握固高科技的投资价值和投资机会，给予固高科技持续的关注和支持！我们也会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展，相信在广大投资者高度信任和大力支持下，固高科技的发行工作必将圆满完成。

***，再次感谢投资者朋友、社会各界对固高科技的关心，你们的积极参与，就是对我们***的支持与鼓励。固高科技上市后，将一如既往地不断提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，提升企业盈利能力，反哺社会、回馈投资者！谢谢大家！

中信建投证券股份有限公司

保荐代表人赵龙先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：

大家好！

首先，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参加固高科技***上市网上路演推介活动的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

固高科技是由李泽湘、高秉强、吴宏三位老师携手创立。公司自成立以来，始终专注于运动控制领域前沿核心技术研发，重点解决***智能制造领域基础技术薄弱、关键核心环节的问题。二十余年来，公司经过艰辛探索，做出了大量基础性、原始性创新成果，构建了自主可控的运动控制核心技术体系和卓有成效的产业生态；同时，也培养了一大批运动控制高端人才，为中国制造作出了突出贡献。我们也期待在公司及社会各界力量的推动下，持续推动我国“新工科”及“产学研”模式的发展落地。

作为固高科技***公开发行股票的保荐机构和主承销商，在与固高科技合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的可喜业绩，也亲身感受到公司管理层高效的执行力、深厚的专业能力和前瞻性的战略眼光。我们坚信，公司作为智能制造底层核心技术科技公司，将充分受益于我国先进制造业深度发展对于高性能运动控制技术产品的确定性增长需求。本次上市，必将给企业带来新的发展机会，给投资者带来新的投资机会，给资本市场增添新的生机和活力！

作为保荐机构和主承销商，我们也将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，伴随公司持续成长、发展。

***，祝固高科技股份有限公司***公开发行股票网上路演圆满成功！谢谢大家！

固高科技股份有限公司

董事、子公司总经理周玲女士致结束词

尊敬的各位网友：

大家下午好！

经过两个多小时的问答，固高科技股份有限公司本次网上投资者交流会告一段落。

借此之机，我感谢朋友们的关注、参与和提问；感谢一直支持固高科技成长的工业界朋友及合作伙伴们的帮助，你们的信任和支持，令我们有了不断成长的机会；感谢中信建投券商团队、律师、会计师团队的支持，令我们IPO之路得以成功。感谢上海证券报、中国证券网提供的好平台和好服务，让我们有机会和大家交流、分享。

成功上市对固高科技来说，只是一个新的开端。我们将秉持初心，一如既往，为我们的客户提供***的产品和服务，为我们的投资者创造***的价值，同时也用我们的实际行动擦亮中国制造的科技民族品牌。

再次谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

周玲：公司自设立至今，二十余年来坚持专注于运动控制及智能制造的核心技术研发，形成了运动控制、伺服驱动、多维感知、工业现场网络、工业软件等自主可控的技术体系，构建了“装备制造核心技术平台”，为我国装备制造业提供数字化、网络化、智能化转型升级所需的底层、基础、核心技术，助力高端装备产业的国产化突破。公司长期致力于搭建学术与产业之间的桥梁，推动产学研结合的创新发展模式，支撑高端装备产业自主创新的良性发展体系。公司秉持创新驱动理念，长期专注于运动控制及智能制造核心技术的自主研发，是国内少数掌握运动控制、伺服驱动、多维感知、工业现场网络、工业软件等运动控制领域多项核心技术的高科技企业，具备与欧姆龙、倍福、ACS、Aerotech、ELMO、科尔摩根等国际先进企业同台竞争的能力。

基于自主可控的技术产品体系，公司打造出“装备制造核心技术平台”，致力输出覆盖“感知、控制、决策、执行、工业互联”等装备制造关键环节的先进制造技术，协助装备制造商降低技术研发门槛，缩短产品开发周期，快速实现高端装备的产业化。二十余年来，公司为各行业2000多家装备制造商累计部署超过60万套先进运动控制系统，协助装备制造商开发出适应终端产业发展且具备高性能、高性价比的工业装备，践行了“协助客户成为成功的企业”的使命。公司的技术、产品和系统解决方案广泛应用于半导体装备、工业机器人、数控机床、3C自动化与检测装备、印刷包装设备、纺织装备等高端装备制造领域。

问：公司有多少参股公司和分公司？

李小虎：截至2022年12月31日，公司拥有7家控股子公司、20家参股公司。

问：公司有多少项专利？

李泽源：截至2022年12月31日，公司拥有境内专利共139项，其中发明专利56项，实用新型69项，外观设计14项。

问：公司有多少项商标？

李泽源：截至2022年12月31日，公司共拥有境内注册商标31项；公司在境外共持有2项注册商标。

问：公司主要产品的产能、产量及销量情况如何？

李泽源：报告期内（2020年、2021年、2022年，下同），公司运动控制器产量分别为68268台、77330台、60686台；销量分别为67703台、73590台、62726台；产销率分别为99.17%、95.16%、103.36%。

报告期内，驱动器产量分别为6701台、18386台、21245台；销量分别为6991台、17165台、20530台；产销率分别为104.33%、93.36%、96.63%。

报告期内，运动控制系统类产量分别为8212台、8454台、9274台；销量分别为8212台、8454台、9274台；产销率均为100.00%。

2020年和2021年，驱控一体机产量分别为2067台、1947台；销量分别为1851台、1890台；产销率分别为89.55%、97.07%。

问：公司的营业收入是多少？

林振荣：报告期内，公司营业收入分别为28301.07万元、33772.88万元和34837.70万元。公司主营业务突出，其他业务收入主要是房屋租赁收入及少量原材料、废品销售收入。公司营业收入水平与下游装备制造业的发展直接相关，报告期内，公司主要的装备制造客户整体呈良好增长态势，公司营业收入亦实现较快增长。

问：公司的主营业务毛利率是多少？

林振荣：报告期内，公司主营业务毛利率分别为57.76%、56.23%和54.76%，整体保持稳定、较高水平。

问：公司的研发费用是多少？

林振荣：报告期内，公司研发费用合计分别为6925.88万元、5879.40万元和6839.65万元。2021年，公司研发费用较2020年减少1046.48万元，主要系股份支付费用减少1648.75万元；同时，2021年职工薪酬增加471.99万元，主要系公司为加强激励对部分研发人员薪酬进行了调整，且阶段性减免社会保险费政策到期，研发人员平均薪酬有所上升。公司的研发费用主要由职工薪酬、物料消耗、租赁及物业管理费等构成。报告期内，上述三项费用所占比重之和分别为64.60%、85.99%和78.52%。公司长期坚持专注于运动控制领域核心技术研究，保持相对较高的研发投入。

问：公司发行前的每股净资产是多少？

赵龙：公司发行前的每股净资产是2.04元（按2022年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）。

发展篇

问：公司的竞争优势有哪些？

李泽源：公司的竞争优势有：1）技术优势——自主创新，打造完整体系的“装备制造核心技术平台”；2）人才优势——固高特色的人才培育体系；3）深度服务实体产业优势——解决工业制造现实问题的可靠能力；4）产业链优势——广泛的客户群体、体系化的产业布局。

问：请介绍公司的技术优势。

李泽源：公司的技术优势为：1）自主创新是公司发展与竞争能力的核心源泉；2）以自主创新为基础，公司构建了覆盖装备制造关键环节的完整技术体系。

公司于1999年由李泽湘、高秉强、吴宏三位在机器人、半导体和运动控制领域的国际知名学者共同创立，三位创始人均具有多年的知名高校任教经历，多年来从事产业和人才培育。

公司创始人和核心团队不懈推进“固高特色技术育人计划”，截至2022年12月31日，公司拥有203名研发与技术人员，占员工总数的46.35%，一批“80/90后”已经成长为公司骨干人才乃至领军人才。

问：请介绍公司的深度服务实体产业优势。

李泽源：公司“装备制造核心技术平台”的根本落脚点在于服务实体产业，协助装备制造商快速实现高端装备的产业化。公司长期聚焦工业一线，深入理解工业现场刚性需求，针对性提出解决方案，解决了大批产业痛点问题，切实实现面向装备制造与终端智能制造业的核心技术赋能。具体为：1）解决了多种高端装备及关键工艺的国产化问题；2）帮助传统制造业提升数字化、智能化水平，实现产业转型升级；3）解决工业现场设备全互联、工业数据全链打通与安全可信的问题。

问：请介绍公司的产业链优势。

李泽源：公司围绕智能制造领域形成独具特色的产业体系布局。截至2022年12月31日，除公司主体外，公司精选产业、技术及资本合作方，参股投资了20家产业链企业。该产业布局旨在放大技术服务半径，深化垂直行业系统级解决方案，为我国智能制造孵化和培育更多的创业企业。具体而言：1）贴近市场和客户，深度下沉一线工业应用场景，为“中国智造”提供更适用的运动控制系统，因此公司投资了部分有特色的系统集成商；2）整合资源，助力地方产业发展，打造人才培养高地，公司与地方政府及相关产业资源共同创建了扎根地方特色产业的研究院；3）支持优质核心部件企业发展，推动关键核心技术的深度国产化发展，如投资从事物联云技术的赛诺梵、“AI+机器人”的微埃智能等。

问：请介绍公司获得的荣誉。

李泽源：公司的“半导体器件后封装核心装备关键技术与应用”技术方案获得***科技进步奖二等奖，“驱控一体化装配机器人控制系统”技术方案获得深圳市科技进步一等奖，“支持工业互联网的全自动电脑针织横机装备关键技术及产业化”技术方案获得***科技进步奖二等奖，“高端包装印刷装备关键技术及系列产品开发”技术方案获得中国机械工业科学技术奖一等奖。

行业篇

问：公司所属什么行业？

周玲：根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司归属于“C40 仪器仪表制造业”行业中的“C4011 工业自动控制系统装置制造”细分行业；根据的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业归属于战略性新兴产业中的“智能制造装备产业”之“智能测控装备制造”之“工业自动控制系统装置制造”。

问：运动控制行业的产品及技术发展趋势如何？

周玲：发展趋势为：1）向开放性、灵活性、易用性并重的方向发展；2）网络化程度日益加强；3）从工业现场总线到工业网络全互联。

问：请介绍运动控制行业的整体发展趋势和发展驱动力？

周玲：整体发展趋势和发展驱动力为：1）全球科技和产业竞争聚焦制造业，智能制造成为全球主要工业***的重点发展方向，智能制造产业拥有广阔的市场空间和发展前景；2）随着劳动力成本上升、人口红利减弱，我国制造业转型升级的需求迫切，“机器替代人”已成为必然的发展方向，运动控制及智能制造产业的发展有着长期的内在驱动力；3）除传统制造业转型升级需求外，我国以半导体、新能源、机器人、3C电子等为代表的新兴制造需求快速增加，运动控制及智能制造的应用领域不断扩大，进一步推动了行业发展；4）运动控制及智能制造的核心基础技术实现自主研发是***战略，相关产业将充分受益于国产化发展进程；5）运动控制系统是智能制造装备的大脑、工业控制的核心，在智能制造大力推进、传统制造业转型升级、新兴制造需求快速增加以及国产化发展等背景下，我国运动控制行业市场规模持续增长；6）中国制造产业链逐步重塑，运动控制系统需要进一步满足智能制造对于精益管理综合能力和全局效益提升的需求。

问：行业发展面临的机遇有哪些？

周玲：我国运动控制产业根植于中国制造，一方面，深入实施制造强国战略，加强产业基础能力建设是我国发展的战略制高点；另一方面，中国拥有全球最完整的制造业产业链，最丰富的工艺业态和最庞大的消费群体。这两点决定了中国智能制造，以及其核心基础环节的运动控制产业将实现长期较快的高质量发展，且中长期看将整体达到乃至引领全球竞争力水平。这是行业发展面临的长期机遇。

问：请介绍行业的竞争情况。

李泽源：目前高性能运动控制及伺服驱动产品的主要参与主体为国外厂商，运动控制器生产商主要包括Delta Tau Data Systems Inc.（美国泰道，已被欧姆龙收购）、ACS Motion Control Ltd.（以色列ACS）、Aerotech Inc.（美国Aerotech）等。伺服驱动器生产商主要包括Kollmorgen Corp.（美国科尔摩根）、以色列Elmo Motion Control Ltd（以色列ELMO）等。

公司的运动控制器定位于解决中高端装备的复杂系统运动控制需求，运动控制技术和产品达到国际先进水平，高端产品性能比肩ACS、Aerotech水平。公司的伺服驱动器主要定位于高性能产品细分市场，解决精密加工设备中的高速高精定位问题，推动高端伺服驱动产品的国产化发展，高端产品的核心控制性能可以对标科尔摩根、ELMO等国际先进厂商。

目前，国外***企业有欧姆龙、倍福、ACS、艾罗德克、埃莫和科尔摩根；国内同行业企业有汇川技术、雷赛智能、埃斯顿和柏楚电子。

发行篇

问：请介绍公司的国有股东、外资股东及战略投资者持股情况。

李小虎：截至招股意向书签署日，公司不存在国有股份的情况，共有13名外资股东（含港澳台地区）。

问：请介绍***申报前最近一年公司新增股东的情况。

李小虎：申报前十二个月，公司新增股东共计35名，其中Gsyn Limited、Gsyn II Limited、Gsyn III Limited、北京顺隆已于2021年5月转让所持全部股权，目前已退出公司股东行列。

问：公司本次发行多少股？

赵龙：本次发行前，公司总股本为36000.00万股。公司本次公开发行4001.00万股，占发行后总股本的比例为10.00%。本次发行股份均为公开发行的新股，不涉及股东公开发售股票。

问：公司本次发行的资金募集用途是哪些？

刘实：公司本次公开发行股票所募集资金扣除发行费用后，将全部用于以下项目：运动控制系统产业化及数字化、智能化升级项目，运动控制核心技术科研创新项目，以及补充流动资金。

问：请介绍“运动控制系统产业化及数字化、智能化升级项目”的概况。

吕恕：本项目的实施主体为公司全资子公司东莞固高，投资总额为12000.00万元，拟使用募集资金金额为12000.00万元。本项目将在东莞固高现有用地实施，项目用地已取得“东府国用（2011）第特243号”土地使用权证。本项目的实施将系统性提升公司运动控制既有核心产品及储备产品的产业化能力，并进一步推动研发、生产制造、供应链管理、销售服务、技术支持等全业务流程的数字化、智能化升级。

问：请介绍“运动控制核心技术科研创新项目”的概况。

吕恕：本项目的实施主体为公司，投资总额为18000.00万元，拟使用募集资金金额为18000.00万元，用于运动控制核心技术科研创新项目，进一步增强公司核心技术储备，巩固公司的行业***地位。

问：请介绍“补充流动资金项目”的概况。

吕恕：综合考虑产业发展趋势、自身经营需求及未来发展规划等，公司拟使用募集资金中的15000.00万元用于补充流动资金。